Способность погашать краткосрочные обязательства
Теория Аудита от Д. Лоббека / Планирование аудита и аналитические пюцедуры / Способность погашать краткосрочные обязательства

Многие компании используют на практике следующий операционный цикл: накапливают

Многие компании используют на практике следующий операционный цикл: накапливают затраты на производство, в результате которых получают готовые изделия, после чего готовые изделия реализуют и превращают в наличные деньги. Это требует вложений в оборотный капитал, иными словами, необходимы фонды для финансирования материально-производственных запасов и счетов дебиторов. Большая часть этих фондов поступает за счет торговых кредитов; источники средств в балансе состоят из первоначального капитала, банковских ссуд и реального притока денег от операций.

В какой-то определенный момент у компании появится остаток по чистому оборотному капиталу. Это положение означает, что текущие активы превысили текущие (краткосрочные) обязательства. Это превышение измеряется коэффициентом покрытия. Если величина чистого оборотного капитала положительна (т. е. коэффициент покрытия больше 1,0), то можно предположить, что компания располагает достаточным количеством легко реализуемых активов, чтобы погасить срочные долги, и чем больше это превышение (чем выше коэффициент покрытия), тем выше платежеотособность компании. Так, банкиры и торговые кредиторы предпочитают иметь дело с компаниями, на счетах которых есть значительный остаток чистого оборотного капитала, и создают им условия благоггоиятствования. А компании с недостаточной суммой чистого оборотного капитала рискуют не получить кредита.

Однако это несколько упрощенный взгляд. Оборотные средства компаний различаются как по стоимости, так и по ликвидности, и обе эти стороны влияют на способность компании покрывать свои краткосрочные обязательства. Один из путей исследования этой проблемы заключается в том, что сферу анализа ограничивают наиболее легко реализуемыми и другими статьями оборотных средств. Тогда при расчете коэффициента ликвидности из числителя исключают материально-производственные запасы, а при расчете коэффициента абсолютной ликвидности исключают и чистую дебиторскую задолженность. Обычно если коэффициент абсолютной ликвидности превышает 1,0, то компания способна полностью погасить свои краткосрочные обязательства. В некоторых случаях при исчислении этих коэффициентов рекомендуется учитывать ликвидные ценные бумаги по рыночному курсу, а не по учетной стоимости.

Смотрите также

Выборочное исследование для проверок статей баланса
Основная тема этой главы - определение объема выборки, отбор единиц выборки и получение выводов при проверке статей балансов. Обсуждаются и статистические, и нестатистические методы, но акцент дел ...

Аудиторские выборки для проверок операций
Как только аудитор решил, какие процедуры выбрать и когда их следует выполнять, необходимо определить количество единиц в выборке и какие единицы следует выбрать. В этой главе рассштриваются приня ...

Типы свидетельств и документов
Настоящая глава начинается с описания четырех основных решений, которые необходимо принимать относительно аудиторских свидетельств, а также анализом такого понятия, как достаточность достоверных с ...